Закрыть

Войти на сайт

email: пароль

Зарегистрироваться?

Бесплатно подобрать франшизу по телефону:

8 (800) 540-25-12

Венчурное финансирование

напечатать

сущность венчурного финансирования венчурное финансирование венчурное финансирование проектов венчурное финансирование в россии источники венчурного финансирования особенности венчурного финансирования механизм венчурного финансирования венчурное финансирование компании

В нашей стране венчурная поддержка используется не так давно, как например в США. Понятие “венчур” производное от английского “venture”, что дословно переводится как - “риск”.

Венчур-инвесторы вкладывают свои активы в перспективные стартапы. Естественно, что перспективными они являются по их мнению. Поэтому, вкладывая деньги в проект инвестор всегда рискует. Но многие венчурные инвесторы считают этот риск оправданным. По статистике, так называемые “рисковые” проекты, могут принести гораздо больше прибыли, чем бизнес “с гарантией”.

Венчурные вложения обладают рядом базовых характеристик. К ним относят:

  • долговременный характер финансирования - инвестор интегрирует свои активы в бизнес не менее 3-7 лет;
  • объект финансовой помощи - недавно образованная компания. Инвестор вкладывает личные активы в проект, который предполагает генерацию инновационного продукта, аналогов которого нет на рынке;
  • способ контроля за распределением финансовых средств - инвестор с помощью фонда сотрудничает с управляющей компанией и вместе с этим контролирует процесс распределения венчурных средств. Такой подход позволяет венчуру участвовать в процессе развития бизнеса. И по мере необходимости давать бизнес-новичкам советы относительно того, как нужно управлять бизнес-системой.

Чем венчур-вливания отличаются от иных видов финансовой помощи?

  • венчурные инвесторы заранее знают о возможности потерять свои активы и готовы к этому;
  • венчур-инвестиции не приносят быстрого дохода. Для того, чтобы инвестор мог получить доход, ему необходимо вкладывать средства в проект на протяжении как минимум 3-5 лет;
  • данный вид инвестирования представляет собой пай в номинальном капитале бизнеса. Размер венчурного пая оговаривается заранее. В зависимости от его величины инвестор в дальнейшем получает свою долю от суммарного дохода предприятия. Обычно доля акций венчурного инвестора составляет не более 20-30%;
  • все венчур-инвесторы лично заинтересованны в развитии бизнеса. И это естественно - они вкладывают свои деньги в проект, который может “развалиться”.

Стадии венчур-инвестирования

  1. Предоставление финансирования - инвестор "вливает" деньги в бизнес-проект с целью запуска производства.
  2. Оптимизация бизнес-процессов - расширение штата компании, внедрение новых производственных идей.
  3. Дополнительное инвестирование - необходимо для модернизации производства, направлено на увеличение партий выпускаемого товара.

В основном венчурное финансирование предоставляется на следующих условиях:

  • бюджет стартапа - от 2 до 5 млн. руб.;
  • доля инвестора в пакете акций холдинга - от 20 до 30%;
  • финансирование происходит в 2 этапа - первый взнос владелец бизнеса получает в первый год сотрудничества. Он равен 70% от общей суммы вложений. Второй взнос равняется 30% и выплачивается спустя 2 года;
  • сроки реализации проекта от 3 и более лет.

Откуда идёт финансирование?

Выделяют несколько основных источников финансирования:

  • закрытые сообщества с венчур-капиталом - самый большой источник финансовых средств. Эти сообщества формируются так - опытные бизнесмены вкладывают деньги в перспективные проекты. А после того, как из стартапа формируется надёжная компания, они становятся её соучредителями и таким образом приумножают свой доход;
  • публичные венчурные фонды - это совокупность финансовых средств, которыми распоряжается и управляет опытный финансист. Владельцами фонда являются внешние инвесторы. Организация финансирует холдинги, которые составляют портфель фонда;
  • венчурные активы корпораций - это сообщество крупнейших производств. Владельцы этих предприятий сами организовали венчурный фонд. Работает данная структура по принципам публичных венчур-фондов;
  • банковские венчур-инвестиции - сейчас банковские организации занимаются финансированием перспективных бизнес-проектов. Благодаря такому подходу, они могут получить новых постоянных клиентов и увеличить свой доход;
  • частные инвесторы - как правило частники вкладывают деньги в самые рисковые проекты.

Венчурные ангелы - кто они такие?

В этой роли чаще всего выступают частные инвесторы. Они находятся в статусе физического лица и могут быть гражданами России или других зарубежных стран. Объединения бизнес-ангелов - очень закрытая структура. Если их действительно интересует какой-либо проект, то они готовы инвестировать в него от 50 тыс. до 1 млн. долларов.

Сразу хочется отметить, что в нашей стране практика венчурного финансирования ещё недостаточно хорошо развита. В России бизнес-ангелами чаще всего бывают известные бизнесмены, топ-менеджнры, известные холдинги. По статистическим данным сейчас в нашей стране около 10 тыс. предприятий и частых лиц, готовых заниматься венчур-инвестированием.

Чтобы заинтересовать венчур-инвестора необходимо:

  • разработать интересную (уникальную) концепцию бизнеса;
  • создать бизнес-план;
  • собрать опытную команду управленцев, которые будут обеспечивать рабочий процесс;
  • предоставить инвестору всю информацию о бизнесе, даже конфиденциальную;
  • обладать уникальной технологией производства.

Плюсы и минусы венчур-финансирования

К положительным качествам данного вида инвестирования относят:

  • возможность привлечь дополнительный капитал и реализовать бизнес-проект;
  • отсутствие поручительства и финансовых гарантий;
  • финансирование осуществляется в минимальный срок;
  • отсутствие дополнительных выплат в процесс получения транша.

К недостаткам венчурных инвестиций относят:

  • сложная процедура поиска потенциального инвестора;
  • необходимость создавать контрольный пакет акций предприятия и выделять из него учредительные паи;
  • возможность ухода инвестора из состава соучредителей;
  • необходимость раскрытия коммерческой тайны;
  • инвестор участвует в процессе управления бизнесом;
  • данная система финансирования в России плохо развита.

Отзывы и комментарии